O Acordo Simples para Participação Acionária Futura (SAFE) é um instrumento de investimento que permite que startups e empresas em crescimento levantem capital sem estabelecer imediatamente uma avaliação da empresa ou emitir ações. É uma alternativa mais simples e flexível aos instrumentos tradicionais de investimento.

No contexto brasileiro, o SAFE funciona como um contrato que garante ao investidor o direito de converter seu investimento inicial em participação acionária futura, geralmente quando ocorrer um evento específico, como uma nova rodada de investimento ou venda da empresa. O acordo estabelece previamente as condições dessa conversão, incluindo possíveis descontos ou limites de avaliação.

O SAFE é especialmente útil para startups e empresas em estágio inicial que precisam captar recursos rapidamente, mas ainda não têm condições de estabelecer uma avaliação precisa do negócio. É ideal quando empreendedores buscam investimentos menores de angels ou investidores individuais, sem a complexidade e os custos de uma rodada formal de investimento.

Este acordo também se mostra vantajoso quando a empresa planeja realizar uma rodada maior de investimento no futuro próximo, mas precisa de capital imediato para desenvolvimento do produto ou expansão. O SAFE oferece flexibilidade tanto para o empreendedor quanto para o investidor, evitando negociações complexas sobre valuation em estágios muito iniciais.

• SAFE com valuation cap: estabelece um limite máximo para o valor da empresa na conversão
• SAFE com desconto: oferece um desconto percentual fixo sobre a próxima rodada de investimento
• SAFE com valuation cap e desconto: combina ambos os benefícios, aplicando o que for mais vantajoso para o investidor
• SAFE MFN (Most Favored Nation): garante ao investidor os melhores termos oferecidos em SAFEs futuros
• SAFE pré-money: considera a avaliação da empresa antes do novo investimento
• SAFE pós-money: considera a avaliação da empresa após o novo investimento

• Startups: empresas em estágio inicial que buscam capital para crescimento sem determinar uma avaliação imediata
• Investidores-anjo: indivíduos que investem capital próprio em troca de participação futura na empresa
• Aceleradoras: organizações que investem e auxiliam startups em estágio inicial
• Advogados corporativos: profissionais que estruturam e revisam os termos do acordo
• Fundadores: empreendedores que buscam capital mantendo flexibilidade na gestão
• Fundos de seed capital: organizações especializadas em investimentos em empresas iniciantes

• Dados da empresa: reunir documentação societária completa e atual
• Valor do investimento: definir o montante exato a ser investido
• Mecanismo de conversão: escolher entre valuation cap, desconto ou ambos
• Eventos de gatilho: especificar quais situações acionarão a conversão
• Direitos do investidor: estabelecer direitos de preferência e proteções
• Documentação legal: nossa plataforma simplifica a elaboração do SAFE, garantindo que todos os elementos essenciais sejam incluídos corretamente e em conformidade com a legislação brasileira
• Aprovações necessárias: identificar quais autorizações societárias são necessárias

• Partes contratantes: identificação completa da empresa e do investidor
• Valor do investimento: especificação do montante e forma de pagamento
• Termos de conversão: definição clara das condições e taxa de conversão
• Eventos qualificadores: descrição dos eventos que acionam a conversão
• Direitos de preferência: garantias e proteções ao investidor
• Cláusula de confidencialidade: proteção de informações sensíveis
• Resolução de conflitos: definição do foro e métodos de solução
• Nossa plataforma automatiza a inclusão de todas estas cláusulas essenciais, garantindo um SAFE juridicamente robusto e completo

Comparação entre o SAFE (Acordo Simples para Participação Acionária Futura) e o Equity Agreement (Contrato de Participação Societária):

• O SAFE é um instrumento mais simplificado e flexível, sem necessidade de definir valuation imediato
• O Contrato de Participação Societária estabelece uma participação acionária imediata e definitiva
• O SAFE não confere direitos de acionista até a conversão, enquanto o Contrato de Participação Societária garante direitos imediatos
• O SAFE é mais adequado para startups em estágio inicial, enquanto o Contrato de Participação Societária é usado em empresas com avaliação mais consolidada

A principal diferença está no momento da efetivação da participação societária: enquanto o SAFE promete uma participação futura mediante condições específicas, o Contrato de Participação Societária estabelece imediatamente os direitos e obrigações do novo sócio na empresa.