Acordo Simples para Tokens Futuros Modelo para Brasil

Use um Acordo Simples para Tokens Futuros quando sua startup de blockchain precisa captar capital antes de lançar uma rede funcional. Este acordo funciona melhor durante estágios iniciais de desenvolvimento, quando você tem um roadmap técnico claro mas ainda não criou tokens reais. Oferece financiamento imediato enquanto protege tanto sua empresa quanto os investidores sob a regulação de instrumentos de investimento no Brasil.

SAFTs fazem sentido se você está direcionando investidores sofisticados e planejando desenvolver uma rede verdadeiramente descentralizada. Ajudam a navegar o complexo panorama regulatório entre títulos e valores mobiliários tradicionais e tokens de utilidade. Lembre-se - se seus tokens funcionarão puramente como valores mobiliários ou se sua plataforma já está operacional, outras estruturas de financiamento podem ser mais adequadas.

• SAFT Básico: A versão padrão concentra-se no cronograma de entrega de tokens, preço e vesting. Perfeito para vendas diretas de tokens a investidores sofisticados.
• SAFT Conversível: Inclui opções para converter o investimento em participação societária se o lançamento de tokens não ocorrer, oferecendo proteção extra ao investidor.
• SAFT em Fases: Libera os fundos do investimento em etapas com base em marcos de desenvolvimento, reduzindo riscos para os investidores.
• SAFT Vinculado ao Lançamento da Rede: Atribui a entrega de tokens especificamente a marcos técnicos como lançamento da mainnet ou deployment de funcionalidades específicas.
• SAFT Híbrido: Combina direitos de tokens com características de participação societária tradicional, popular entre investidores institucionais que buscam múltiplos cenários de retorno.

• Startups de Blockchain: Empresas que desenvolvem novas redes de criptomoedas usam SAFTs para garantir financiamento em estágio inicial mantendo conformidade com leis de valores mobiliários.
• Investidores Credenciados: Indivíduos de alto patrimônio ou instituições que fornecem capital em troca de direitos futuros sobre tokens.
• Advogados Especializados em Valores Mobiliários: Redigem e analisam acordos SAFT para garantir conformidade com regulamentações e proteger os interesses de ambas as partes.
• Oficiais de Conformidade: Monitoram a observância contínua dos termos do SAFT e mantêm a documentação necessária para relatórios regulatórios.
• Equipes Técnicas: Responsáveis por cumprir marcos de desenvolvimento que acionam a distribuição de tokens conforme os termos do SAFT.

• Detalhes do Token: Defina as especificações técnicas do seu token, mecanismo de distribuição e cronograma para lançamento da rede.
• Termos de Investimento: Determine o preço do token, valores mínimos de investimento e calendários de vesting para diferentes categorias de investidores.
• Verificação de Investidor: Colete documentação comprovando a condição de investidor credenciado para cumprir com regulamentações aplicáveis.
• Marcos do Projeto: Mapeie objetivos específicos de desenvolvimento que acionarão a distribuição de tokens.
• Divulgação de Riscos: Documente todos os riscos potenciais, desde falhas técnicas até mudanças regulatórias.
• Estrutura de Conformidade: Delineie como seu SAFT se alinha com leis de valores mobiliários e requisitos de compliance.

• Detalhes do Investimento: Valor da compra, preço do token e condições de entrega após lançamento da rede.
• Direitos do Token: Descrição clara dos direitos do investidor, restrições e eventuais períodos de lock-up.
• Representações: Declarações confirmando a condição de investidor credenciado e conformidade com leis de valores mobiliários.
• Termos de Distribuição: Condições específicas e cronograma para entrega de tokens após lançamento da rede.
• Fatores de Risco: Divulgação abrangente de riscos técnicos, regulatórios e comerciais.
• Cláusulas de Rescisão: Condições para cancelamento do acordo e procedimentos de reembolso.
• Lei Aplicável: Jurisdição e marco legal aplicável para resolução de disputas.

O Simple Agreement for Future Equity (SAFE) e o Simple Agreement for Future Tokens (SAFT) compartilham estruturas similares, mas servem a propósitos de investimento distintos. Embora ambos sejam instrumentos de investimento para financiamento em estágio inicial, oferecem tipos diferentes de valor futuro aos investidores.

• Retorno do Investimento: SAFTs prometem tokens de criptomoeda específicos após o lançamento da rede, enquanto SAFEs se convertem em ações durante futuras rodadas de financiamento.
• Marco Regulatório: SAFTs operam sob orientações específicas de criptomoedas, enquanto SAFEs seguem regulações tradicionais de valores mobiliários.
• Empresas-Alvo: SAFTs são exclusivos para projetos blockchain que desenvolvem tokens, enquanto SAFEs funcionam para qualquer startup buscando financiamento por equity.
• Gatilhos de Conversão: SAFTs se convertem após o lançamento da rede e criação do token, enquanto SAFEs normalmente se convertem durante rodadas de financiamento por equity ou eventos de aquisição.