Einfache Vereinbarung für zukünftige Token Vorlage für Deutschland

Verwenden Sie eine Einfache Vereinbarung für zukünftige Token, wenn Ihr Blockchain-Startup Kapital beschaffen muss, bevor es ein funktionsfähiges Netzwerk startet. Diese Vereinbarung funktioniert am besten in frühen Entwicklungsphasen, wenn Sie eine klare technische Roadmap haben, aber noch keine tatsächlichen Token erstellt haben. Sie sichert Ihnen sofortige Finanzierung, während sie sowohl Ihr Unternehmen als auch Investoren unter den geltenden Gesetzen schützt.

SAFTs sind sinnvoll, wenn Sie auf erfahrene Investoren abzielen und ein wirklich dezentralisiertes Netzwerk entwickeln möchten. Sie helfen, durch die komplexe Regulierungslandschaft zwischen traditionellen Wertpapieren und Utility-Token zu navigieren. Bedenken Sie jedoch: Wenn Ihre Token rein als Wertpapiere fungieren oder wenn Ihre Plattform bereits operativ ist, könnten andere Finanzierungsstrukturen besser geeignet sein.

• Standard-SAFT: Die Standardversion konzentriert sich auf Token-Lieferzeitpunkte, Preisgestaltung und Vesting-Zeitpläne. Perfekt für unkomplizierte Token-Verkäufe an erfahrene Investoren.
• Convertible SAFT: Beinhaltet Optionen zur Umwandlung der Investition in Eigenkapital, falls der Token-Launch nicht stattfindet, und bietet zusätzlichen Investorenschutz.
• Gestaffelter SAFT: Gibt Investitionsmittel in Phasen basierend auf Entwicklungs-Meilensteinen frei und reduziert das Risiko für Investoren.
• Network-Launch-SAFT: Bindet die Token-Lieferung an spezifische technische Meilensteine wie Mainnet-Start oder spezifische Feature-Bereitstellung.
• Hybrid-SAFT: Kombiniert Token-Rechte mit traditionellen Eigenkapital-Features und ist bei institutionellen Investoren beliebt, die mehrere Gewinnmöglichkeiten anstreben.

• Blockchain-Startups: Unternehmen, die neue Kryptowährungsnetzwerke entwickeln, nutzen SAFTs, um Frühinvestitionen zu sichern und dabei die Einhaltung von Wertpapiergesetzen zu wahren.
• Qualifizierte Anleger: Privatpersonen mit hohem Vermögen oder Institutionen, die Kapital gegen zukünftige Token-Rechte bereitstellen.
• Wertpapierrechtsanwälte: Erarbeiten und überprüfen SAFT-Vereinbarungen, um die Einhaltung von BaFin- und EU-Regulierungen sicherzustellen und die Interessen beider Parteien zu schützen.
• Compliance-Beauftragte: Überwachen die fortlaufende Einhaltung von SAFT-Bedingungen und pflegen erforderliche Dokumentation für behördliche Meldungen.
• Technische Teams: Verantwortlich für die Erfüllung von Entwicklungsmeilensteinen, die die Token-Verteilung gemäß SAFT-Bedingungen auslösen.

• Token-Details: Definieren Sie die technischen Spezifikationen Ihres Tokens, den Verteilungsmechanismus und den Zeitplan für den Netzwerk-Start.
• Investitionsbedingungen: Bestimmen Sie Token-Preis, Mindestinvestitionsbeträge und Vesting-Zeitpläne für verschiedene Anlegerstufen.
• Anleger-Verifizierung: Sammeln Sie Dokumentation, die den Status des qualifizierten Anlegers nachweist, um die Einhaltung von BaFin-Anforderungen zu gewährleisten.
• Projekt-Meilensteine: Kartieren Sie spezifische Entwicklungsziele, die die Token-Verteilung auslösen.
• Risikoinformationen: Dokumentieren Sie alle potenziellen Risiken, von technischen Fehlern bis zu Regulierungsänderungen.
• Compliance-Rahmen: Darlegung, wie Ihr SAFT mit Wertpapiergesetzen und AML-Anforderungen übereinstimmt.

• Investitionsdetails: Kaufbetrag, Token-Preis und Lieferbedingungen nach Netzwerk-Start.
• Token-Rechte: Klare Beschreibung von Anlegerrechten, Einschränkungen und etwaigen Lock-up-Zeiträumen.
• Gewährleistungen: Erklärungen zur Bestätigung des Status als qualifizierter Anleger und Einhaltung von Wertpapiergesetzen.
• Verteilungsbedingungen: Spezifische Bedingungen und Zeitplan für Token-Lieferung nach Netzwerk-Start.
• Risikofaktoren: Umfassende Offenlegung von technischen, regulatorischen und geschäftlichen Risiken.
• Kündigungsklauseln: Bedingungen für Vereinbarungsaufhebung und Rückerstattungsverfahren.
• Anwendbares Recht: Gerichtsbarkeit und geltender Rechtsrahmen für Streitbeilegung.

Die Simple Agreement for Future Equity (SAFE) und Simple Agreement for Future Tokens (SAFT) haben ähnliche Strukturen, dienen aber unterschiedlichen Investitionszwecken. Obwohl beide Finanzierungsinstrumente für frühe Projektphasen sind, bieten sie Investor*innen unterschiedliche Arten von zukünftigem Wert.

• Investitionsertrag: SAFTs sichern spezifische Kryptowährungstoken nach Netzwerk-Launch zu, während SAFEs sich in Eigenkapitalanteile bei zukünftigen Finanzierungsrunden umwandeln.
• Regulatorischer Rahmen: SAFTs unterliegen kryptowährungsspezifischen SEC-Richtlinien, während SAFEs traditionelle Wertpapiergesetze befolgen.
• Zielunternehmen: SAFTs sind ausschließlich für Blockchain-Projekte mit Token-Entwicklung gedacht, während SAFEs für jedes Startup mit Eigenkapitalfinanzierung geeignet sind.
• Umwandlungsauslöser: SAFTs wandeln sich bei Netzwerk-Launch und Token-Erstellung um, während SAFEs typischerweise bei Eigenkapital-Finanzierungsrunden oder Übernahmen umgewandelt werden.