Accord préalable Modèle pour France

Utilisez un accord d'investissement en phase d'amorçage lorsque votre jeune entreprise a besoin de financement précoce mais n'est pas prête pour une levée de fonds en capital-risque complète. Cet accord fonctionne mieux pour lever des montants plus modestes (généralement entre 25 000 et 250 000 euros) auprès d'investisseurs individuels comprenant les risques élevés des investissements précoces.

L'accord devient essentiel lorsque vous avez besoin d'un capital rapide sans la complexité des levées traditionnelles. Il est particulièrement utile pour les entreprises technologiques, les sociétés de logiciels et les activités innovantes qui ont besoin de ressources pour développer leur premier produit ou atteindre une première validation du marché. Les conditions flexibles préservent les options de levées futures tout en offrant aux business angels un potentiel de rendements significatifs.

• Achat d'actions futures simplifié classique : version la plus directe offrant des droits aux actions à une date ultérieure, populaire auprès des jeunes entreprises
• Accord portant sur billet convertible : inclut une dette qui se convertit en actions, avec taux d'intérêt et dates d'échéance
• Accord d'actions avec prix fixé : fixe directement la valorisation de la société et le pourcentage d'actions, généralement avec des droits d'investisseur détaillés
• Titre de sécurité simplifié : alternative avec davantage de protections pour l'investisseur, y compris des dispositions pour les paiements d'intérêts
• Achat d'actions futures avec clause de la nation la plus favorisée : version simplifiée qui s'adapte automatiquement aux conditions de transactions futures plus favorables

• Fondateurs de Startups : Pilotent les négociations et signent l'accord au nom de leur société, travaillant souvent étroitement avec leurs conseils juridiques pour protéger les intérêts de la société
• Investisseurs Providentiels : Personnes fortunées qui assurent le financement initial, examinent et négocient les conditions, et signent en qualité de parties investissantes
• Avocats de Startups : Rédigent et examinent les accords, assurent la conformité juridique et conseillent les fondateurs sur les implications des conditions
• Avocats Spécialisés en Investissement : Représentent les investisseurs providentiels, examinent les conditions et veillent à l'adéquation des protections de l'investisseur
• Secrétaire de Société : Tient les registres officiels, gère l'exécution des documents et suit les arrangements en matière de capitaux propres

• Détails de la Société : Rassemblez les documents de constitution, la table de capitalisation et les estimations de valorisation actuelles
• Conditions d'Investissement : Définissez le montant investi, le type de titre (SAFE, billet, capitaux propres) et les événements de conversion
• Informations sur l'Investisseur : Collectez la vérification du statut d'investisseur qualifié, les formulaires fiscaux et les détails de contact
• Ensemble de Droits : Déterminez les droits informationnels, les droits de participation au prorata et les privilèges d'observation au conseil
• Protections Essentielles : Exposez les dispositions anti-dilution, les restrictions de transfert et les droits de vote
• Planification Future : Envisagez l'impact sur les futurs tours de financement et les scénarios de sortie potentiels

• Parties et Identifiants : Noms complets, adresses et rôles de l'investisseur et de la société
• Conditions d'Investissement : Montant, plafond de valorisation, taux de remise et mécanismes de conversion
• Détails des Titres : Type de titre émis, classe d'actions et droits de conversion
• Droits de l'Investisseur : Accès aux informations, droits de participation au prorata et participation aux futurs tours
• Garanties : Déclarations de la société et de l'investisseur concernant le statut juridique et le pouvoir
• Définitions Clés : Explications claires des termes techniques et des événements générateurs
• Droit Applicable : Juridiction et procédures de résolution des différends
• Bloc de Signature : Signatures datées avec titres et exigences de témoins

Un accord d'investissement d'amorçage auprès d'investisseurs providentiels diffère significativement d'un accord d'investissement de série de financement sur plusieurs points clés, bien que les deux portent sur le financement des startups en phase précoce. Les principales distinctions résident dans le calendrier, la structure et la complexité.

• Montant d'investissement : Les tours d'amorçage impliquent généralement des montants plus modestes (25 k à 250 k euros) provenant d'investisseurs providentiels individuels, tandis que les séries de financement dépassent souvent 500 k euros et impliquent des investisseurs institutionnels
• Complexité documentaire : Les accords d'amorçage sont généralement plus simples, utilisant souvent des instruments convertibles ou des billets convertibles, tandis que les accords de série de financement exigent des droits des actionnaires complets et des conditions détaillées
• Approche en matière de valorisation : L'amorçage repousse souvent la valorisation formelle par des instruments convertibles, tandis que les séries de financement fixent généralement une valorisation spécifique de la société
• Droits de l'investisseur : Les accords d'amorçage offrent des protections minimales aux investisseurs, tandis que les accords de série de financement incluent des droits de vote détaillés, des sièges au conseil d'administration et des droits d'information