Política de Due Diligence Modelo para Brasil

Implemente uma Política de Due Diligence antes de celebrar qualquer grande negócio, especialmente fusões, aquisições ou investimentos significativos. É essencial ao explorar novas parcerias, expandir para mercados desconhecidos ou trabalhar com fornecedores internacionais onde requisitos de conformidade brasileiros e internacionais entram em jogo.

A política torna-se particularmente crucial em negócios sensíveis ao tempo, onde uma avaliação completa pode revelar passivos ocultos ou questões de conformidade. Tê-la pronta antes de iniciar negociações ajuda sua equipe a se mover rapidamente enquanto ainda protege contra riscos como violações de leis anticorrupção (Lei 12.846/2013), dívidas não divulgadas ou disputas de propriedade intelectual que podem vir à tona apenas após o encerramento.

• Política de Due Diligence Transacional: Concentra-se em investigações de fusões e aquisições, incluindo análise de registros financeiros, contratos e posição de mercado
• Política de Due Diligence de Fornecedores: Cobre avaliação de fornecedores, avaliações de risco de terceiros e verificações de conformidade da cadeia de suprimentos
• Política de Due Diligence de Investimento: Detalha procedimentos para avaliar potenciais investimentos, ofertas de títulos e gestão de fundos
• Política de Due Diligence de Conformidade: Enfatiza requisitos regulatórios, medidas anticorrupção e verificação de sanções
• Política de Due Diligence Ambiental e Social: Aborda fatores ESG, conformidade com sustentabilidade e avaliação de impacto social

• Equipes Jurídicas Corporativas: Elaboram e mantêm a política, garantindo conformidade com requisitos da CVM e normas do setor
• Executivos de Nível C: Analisam e aprovam requisitos da política, supervisionam implementação entre departamentos
• Oficiais de Conformidade: Gerenciam execução diária da política, coordenam investigações e documentam achados
• Equipes de Investimento: Seguem diretrizes da política ao avaliar potenciais negociações ou parcerias
• Consultores Externos: Auxiliam em revisões especializadas como auditorias financeiras, conformidade legal ou avaliações técnicas
• Membros do Conselho: Monitoram eficácia da política e garantem supervisão apropriada de gestão de riscos

• Identificar Escopo: Defina quais atividades comerciais e transações exigem revisão de due diligence
• Avaliação de Riscos: Mapeie riscos-chave específicos do seu setor, posição de mercado e obrigações regulatórias
• Cronograma do Processo: Estabeleça prazos claros e períodos de revisão para cada tipo de investigação
• Papéis da Equipe: Atribua responsabilidades pela condução de revisões, aprovações e documentação
• Requisitos de Conformidade: Liste regulações brasileiras aplicáveis, normas da indústria e obrigações de reporte
• Padrões de Documentação: Crie modelos para registrar achados, bandeiras vermelhas e recomendações finais
• Mecanismos de Revisão: Configure atualizações regulares da política e avaliações de eficácia

• Declaração de Propósito: Objetivos claros e escopo de atividades de due diligence
• Procedimentos de Revisão: Etapas detalhadas para conduzir investigações em diferentes tipos de transações
• Categorias de Risco: Áreas específicas que exigem exame (financeira, legal, operacional, regulatória)
• Requisitos de Reporte: Padrões de documentação e protocolos de comunicação interna
• Níveis de Autoridade: Hierarquia de tomada de decisão e limiares de aprovação
• Padrões de Conformidade: Referências às leis brasileiras aplicáveis e requisitos regulatórios
• Retenção de Registros: Diretrizes para manutenção de registros de investigação e achados
• Atualizações da Política: Processo para revisão regular e procedimentos de emenda

Uma Política de Due Diligence difere significativamente de um Checklist de Due Diligence tanto em escopo quanto em função. Embora trabalhem em conjunto, cada um desempenha um propósito distinto no processo de investigação.

• Marco versus Ferramenta: A política estabelece a estratégia geral e os requisitos para conduzir investigações, enquanto o checklist é uma ferramenta operacional que lista itens específicos a verificar
• Permanência: Políticas permanecem relativamente estáveis e requerem atualizações formais, ao passo que checklists são frequentemente customizados para transações específicas
• Nível de Autoridade: Políticas necessitam de aprovação executiva e estabelecem requisitos vinculantes, enquanto checklists servem como guias operacionais sem autoridade independente
• Escopo de Uso: Políticas governam todas as atividades de due diligence em toda a organização, mas checklists direcionam tipos de transação ou áreas de investigação específicas
• Peso Legal: A política demonstra práticas sistemáticas de gerenciamento de risco aos órgãos reguladores, enquanto checklists documentam primariamente a conclusão de etapas obrigatórias